Real News 21/7/2013: Περιορίζουν τους κινδύνους

Ραντεβού στα τυφλά με την εξουσία

Η χώρα βρίσκεται σε σοβαρή οικονομική κρίση και ανυπόφορη ανεργία.

Το πρόβλημά μας δεν είναι μόνο η έγκαιρη εκταμίευση των δόσεων και η εφαμρογή του μνημονίου που εκεί έχουμε επιτυχία.

Λείπει ένα μεγαλόπνοο σοβαρό και δημιουργικό σχέδιο ανάπτυξης, συμπληρωματικό στο μνημόνιο. Θα αντισταθμίζει τις αρνητικές συνέπειες των περικοπών και θα οδηγήσει την χώρα στην πολυπόθητη ανάκαμψη. Λείπει η ικανότητα δημιουργίας υψηλής προστιθέμενης αξίας από το πολιτικό προσωπικό με κατάλληλες ιδέες ανάπτυξης.

Πολλά χρόνια πριν και έναν χρόνο μετά τις εκλογές δεν υπάρχει σχέδιο από κανέναν Υπουργό ή Υφυπουργό. Άτομα, ικανότατα ίσως σε  άλλους τομείς, έχουν έλλειψη εμπειρίας και γνώσης των συγκεκριμένων αρμοδιοτήτων του Υπουργείου τους. Οι τοποθετήσεις σε άλλες θέσεις του Κυβερνητικού Μηχανισμού είναι ακατάλληλες.

Η έλλειψη κατάλληλης εμπειρίας στοιχίζει στη χώρα πολύ ακριβά. Ακόμη και στις "σκληρές διαπραγματεύσεις" με τους υπαλλήλους της Τρόικας, υποχωρούν μη έχοντας επιχειρήματα και ίδιες γνώσεις να αντιτάξουν, αφού δυστυχώς δεν υποστηρίζονται με επαρκή και πειστικά δεδομένα από το υπαλληλικό προσωπικό.

Πρέπει όλα τα Υπουργεία να  παρουσιάσουν άμεσα  ουσιαστικά και μετρήσιμα σχέδια εξόδου από την κρίση. Κανονικά οι νέοι υποψήφιοι Υπουργοί πριν ορισθούν στον επερχόμενο ανασχηματισμό πρέπει να διαγωνισθούν χωριστά ο καθένας ενώπιον υπερκομματικών ειδικών και της Βουλής για το πρόγραμμα ανάπτυξης που θα μπορούν να σχεδιάσουν και υλοποιήσουν στους επόμενους 12 μήνες στον τομέα ευθύνης που θα αναλάβουν. Όχι ραντεβού με την εξουσία στα τυφλά.

Να μη χαθεί πολύτιμος χρόνος

"Μονόδρομος η Ανάπτυξη", Αρθρο στην Real News 12/5/2013

Χρειάζονται και κίνητρα

Οι υπεύθυνοι γίνονται ανεύθυνοι, Αρθρο του Αλέξανδρου Μωραϊτάκη στη REAL NEWS

Από τη θεωρία στην πράξη

Υπάρχουν λύσεις!

Το "στοίχημα" της οικονομίας

Οι δύο όψεις της οικονομίας το 2013

Η ιδιωτική οικονομία στο απόσπασμα, REAL NEWS 30/9/2012

Καταναλώστε ελληνικά προϊόντα

Επειδή η ενημέρωση του Έλληνα πολίτη θα αναβαθμίσει και την πολιτική ζωή, αναφέρω τα παρακάτω γεγονότα:

Το ΑΕΠ της Ελλάδας το 2011 είναι 217,8 δις. Εκτιμάται ότι το 2012 θα υποχωρήσει το ΑΕΠ λόγω ύφεσης κατά 7%. Το πρωτογενές έλλειμμα προ τόκων και χρεωλυσίων θα ανέλθει το 2012 σε 2.5 – 3.0 δις. Το χρέος ανέρχεται σε 370 δις, δηλαδή η σχέση χρέους προς ΑΕΠ είναι 176%. Οι τόκοι ετησίως ανέρχονται σε 11 δις. Το έλλειμμα του εμπορικού ισοζυγίου στο τέλος 2012 θα ανέλθει σε 10 – 12 δις. Είναι ιδιαίτερα σημαντική η μείωση του ελλείμματος του εμπορικού ισοζυγίου με μείωση των εισαγωγών. Οι πολίτες πρέπει να γνωρίζουν ότι όταν καταναλώνουν εισαγόμενα προϊόντα προκαλούν στην πράξη μείωση των δικών τους μισθών.

Στα 5 ευρώ δανεισμού που μας έρχονται από το εξωτερικό, στην πράξη τα 4 πηγαίνουν στο εξωτερικό για τόκους και επαναχρηματοδότηση του δανεισμού. Το 1 ευρώ μένει στην Ελλάδα. Ανέρχεται στο 20% των 230 δις, που αντιστοιχεί σε 55 δις. Αυτά τα 55 δις καθώς και τα 50 δις που απαιτούνται για την επανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών, δηλαδή 105 δις, είναι απαραίτητα για την πληρωμή μισθών, συντάξεων, χρηματοδότησης των εισαγωγών κλπ.

Το πρόγραμμα του μνημονίου που δεχθήκαμε και ψηφίσαμε προβλέπει ότι το 2014 θα έχουμε πρωτογεννες πλεόνασμα 4%. Αυτό εκ των πραγμάτων είναι αδύνατο. Μπήκαν αυτά τα νούμερα προκειμένου να δικαιολογηθεί το ελειπές ποσόν χρηματοδότησης που μας δόθηκε. Παράταση του προγράμματος κατά 2 χρόνια σημαίνει πρόσθετη χρηματοδότηση 20 δις, τα οποία πρέπει να ληφθούν από τις χώρες της Ευρωζώνης μέσω αποφάσεων του κοινοβουλίων τους. Μελέτη μας όμως έδειξε ότι έχουν δυνατότητα 3 δις να καλυφθούν από τον ΟΔΔΗΧ ενώ επιπλέον 8 δις έχει φυλάξει ως «αέρα» το Δ.Ν.Τ. Σύνολο 11 δις τα οποία μπορούν να βοηθήσουν τη συνολική επιπλέον χρηματοδότηση.

Η κατάσταση αυτή αποδεικνύει στις αγορές την αδυναμία της Ευρωπαϊκής Ένωσης αφού έφτασαν στο 4% πρωτογεννές πλεόνασμα μόνο και μόνο για να περιορίσουν την ανάγκη χρηματοδότησης. Για να δοθεί λύση στο αδιέξοδο είναι απαραίτητο εκτός απο τα χρήματα των Ευρωπαϊκών προγραμμάτων (ΕΣΠΑ, project bonds, κλπ) να εφαρμόσουμε έξυπνη κρατική επιχειρηματική οικονομική πολιτική που έχει οργανώσει ο πρωθυπουργός. Να αναπτύξουμε την Ελλάδα με μέτρα θεσμικά που δεν έχουν δημοσιονομικό κόστος σε  διεθνές χρηματοοικονομικό κέντρο καθώς και σε κέντρο παροχής υπηρεσιών υψηλής προστιθέμενης αξίας που επιθυμούν και οι εργαζόμενοι διότι οι αμοιβές τους είναι – σε αυτή την περίπτωση – πολύ ικανοποιητικές. Ο πρωθυπουργός στο «Ζάππειο ΙΙΙ» είχε αναφέρει μερικές από τις προτάσεις του.

Όπως το Δουβλίνο

Ανάπτυξη με συγκεκριμένες προτάσεις

Βρισκόμαστε σε προεκλογική περίοδο και το μόνο που δεν θέλει πλέον ο κόσμος να ακούει είναι γενικότητες. Τα πολιτικά κόμματα οφείλουν στο διάστημα αυτό να παρουσιάσουν αναλυτικές προτάσεις που θα έχουν ως στόχο την γρηγορότερη και ασφαλέστερη έξοδο από την κρίση προκειμένου να ανακουφιστεί ο δοκιμαζόμενος λαός. Δυστυχώς όμως και πάλι ακούμε γενικότητες, οι οποίες βαφτίζονται προτάσεις ανάπτυξης. Είναι όμως βέβαιο και το γνωρίζουν όλοι όσοι έχουν εμπειρίες και γνώσεις από τις αγορές, ότι αυτές οι γενικότητες που παρουσίασε για παράδειγμα ο πρόεδρος του ΠΑΣΟΚ, Ευάγγελος Βενιζέλος δεν φέρνουν ανάπτυξη. Είπε δηλαδή ο κ.Βενιζέλος και γράφτηκε στον επίσημο λογαριασμό του ΠΑΣΟΚ στο Twitter: «Αξιοποίηση της επιτυχίας του PSI». Είναι αυτή πρόταση; Πως ακριβώς κ.Βενιζέλο θα το κάνετε και τι θα φέρει στον τόπο, όταν ακόμα και σήμερα μιλάνε κάποιοι για χρεοκοπία, δραχμή κτλ; Τι πρωτοβουλίες πήρατε για να σταματήσει η «χρεοκοπολογία». Προτάσεις άκουσα και από τη Δημοκρατική Συμμαχία. Πάλι όμως ήταν γενικές όπως για παράδειγμα η πρόταση για μείωση φορολογικών συντελεστών των επιχειρήσεων. Καμία επιχείρηση δεν πρόκειται να έρθει ακόμα και αν ο φόρος είναι μηδενικός που δεν μπορεί να είναι. Υπάρχουν άλλες χώρες που προσφέρουν εκτός από χαμηλό φορολογικό συντελεστή, ασφάλεια και φυσικά δεν έχουν γραφειοκρατία. Προσωπικά έχω κάνει συγκεκριμένες προτάσεις ανάπτυξης που εφαρμόζονται ήδη σε χώρες του εξωτερικού με μετρήσιμα αποτελέσματα. Δεν πρέπει να ακολουθήσουμε από ένα πετυχημένο μοντέλο μόνο ένα μέτρο. Πρέπει να το υιοθετήσουμε συνολικά προκειμένου να γίνουμε ανταγωνιστική και να προσελκύσουμε επενδύσεις.

Στη δημοσιότητα τα ονόματα

Η πληρωμή των CDS κατά την δημοπρασία που θα διενεργηθεί αύριο αποτελεί αρνητική εξέλιξη έστω κι εάν εμείς δεν έχουμε ως χώρα οικονομικές εκταμιεύσεις. Παράλληλα διαψεύδονται πανηγυρικά όλοι εκείνοι που υποστήριζαν τους προηγούμενους μήνες, ότι πρέπει να προχωρήσουμε στη δημοσιονομική εξυγίανση και να πάρουμε τα μέτρα εκείνα ώστε οι κερδοσκόποι να καούν. Με την πληρωμή των CDS όσοι πόνταραν στην χρεοκοπία της χώρας κερδίζουν σήμερα δισεκατομμύρια, ενώ την ίδια ώρα Έλληνες αποταμιευτές χάνουν την περιουσία τους γιατί στήριξαν τη χώρα αγοράζοντας ελληνικά ομόλογα.  Όσοι όμως έλεγαν πως δεν θα πληρωθούν τα CDS και δεν θα χάσουν οι ιδιώτες, παραμένουν στη θέση τους. Τώρα λένε πως είναι μικρό το ποσό που θα πληρωθεί και δεν θα πληρωθεί από τη χώρα. Πριν λίγο καιρό δεν έπρεπε να πληρωθούν και τώρα δεν μας αφορά; Η αλήθεια είναι πως το ποσό δεν πληρώνεται από την Ελλάδα και τη χώρα θα έπρεπε πρωτίστως να την ενδιαφέρει η μείωση του χρέους, χωρίς όμως να καταστρέφεται ο παραγωγικός ιστός της. Μήνες τώρα κάποιοι καλλιεργούσαν στο λαό την άποψη ότι αν πληρωθούν τα CDS θα καταστραφεί η χώρα. Κακώς έπραξαν, αλλά μάλλον οι γνώσεις τους γύρω από τα θέματα των αγορών δεν ήταν επαρκείς, όπως αποδεικνύεται συνεχώς.

Προσωπικά πάντως θεωρώ μείζον θέμα το ποιοι θα πληρωθούν. Δεν αρκεί να μάθουμε μόνο τα ονόματα των τραπεζών που θα πληρώσουν τα ασφάλιστρα κινδύνου και τα ονόματα εκείνων που θα λάβουν τα ποσά. Οφείλει η ηγεσία του υπουργείου Οικονομικών να μάθει και να δημοσιεύσει όλα τα ονόματα. Να γίνουν γνωστά τα ονόματα των τελικών πελατών των τραπεζών. Μόνο έτσι θα διαλυθούν οι σκιές, μόνο έτσι θα ξέρει η χώρα αν “μεταξύ των φίλων”, των “πατριωτών” υπάρχουν και κάποιοι που πλούτισαν ποντάροντας στον πόνο ή αν κάποιοι εκμεταλλεύτηκαν δυνατότητες πρόσβασης σε προνομιακή πληροφόρηση.

Δεν ενδιαφέρει να γίνουν γνωστά ονόματα ξένων επενδυτών αρκεί να μην κρύβονται Έλληνες με παρένθετα πρόσωπα ξένους. Ενδιαφέρει να μάθει ο ελληνικός λαός αν μεταξύ των κερδοσκόπων υπάρχουν Έλληνες και αν μεταξύ αυτών υπάρχουν γνωστά ονόματα. Γιατί αν υπάρχουν θα πρέπει να έρθουν αντιμέτωπα με την Ελληνική δικαιοσύνη.

Να καταβάλουν επομένως κάθε δυνατή προσπάθεια -μέσω διεθνών συνεργασιών δικαστικής συνδρομής με επίκληση του διεθνούς ποινικού αδικήματος περί κατάχρησης της αγοράς και προνομιακής πληροφόρησης (ν 3340/05) που επιβάλλει την ανταλλαγή πληροφοριών - η ηγεσία του υπουργείου Οικονομικών, η Βουλή και η Ελληνική Δικαιοσύνη, ώστε τα τελικά ονόματα (και όχι μόνο τα παρένθετα) να γίνουν γνωστά.

Να στηριχθούν και οι ιδιώτες

Το κράτος με διαδοχικές αποφάσεις, αποτέλεσμα των απαιτήσεων-διαβουλεύσεων με την τρόικα, δεν  βλάπτει τα συμφέροντα των τραπεζών. Όμως βλάπτει τα δίκαια συμφέροντα των φυσικών προσώπων, των ιδιωτών και πολλές φορές μετόχων των τραπεζών. Το κράτος με τις αποφάσεις του καλλιεργεί το αίσθημα της αδικίας στους πολίτες. Ενώ τα ομόλογα θα κουρευτούν, οι τράπεζες θα ενισχυθούν με ρευστότητα και παράλληλα θα αποκτήσουν και φορολογικές ελαφρύνσεις. Για τους πολίτες δεν ισχύει το ίδιο. Το κράτος θα στηρίξει τις τράπεζες με ρευστότητα και ως αντάλλαγμα θα λάβει μετοχές χωρίς δικαίωμα ψήφου, αφήνοντας στις υπάρχουσες διοικήσεις τον έλεγχο. Οι πολίτες-μέτοχοι των τραπεζών θα ζημιωθούν ανεπανόρθωτα από την αύξηση του αριθμού των μετοχών, ενώ ήδη έχουν καταγράψει τεράστιες υποαξίες από την πτώση των τιμών, αποτέλεσμα της δημοσιονομικής εκτροπής της χώρας. Φυσικά και πιστεύω πως ορθά πράττει το κράτος και στηρίζει τις τράπεζες και πρέπει να το κάνει προκειμένου να κινηθεί ξανά η οικονομία. Όμως για τους πολίτες γιατί δεν λαμβάνει κάποια αντίστοιχη μέριμνα; Οι τράπεζες έχασαν χρήματα γιατί είχαν επενδύσει σε ελληνικά ομόλογα. Στήριξαν τη χώρα, όμως οι πολιτικοί με τις αποφάσεις τους έβλαψαν τις τράπεζες. Ορθά τις στηρίζει, αλλά και οι μέτοχοι των τραπεζών έπραξαν ουσιαστικά το ίδιο και σήμερα θα υποστούν ζημία χωρίς να έχουν φταίξει. Μάλιστα δεν είναι δική τους ευθύνη η αγορά ομολόγων από τις τράπεζες σε ποσοστό πολλαπλάσιο των ιδίων κεφαλαίων. Γιατί λοιπόν αυτοί δεν θα έχουν κάποιο όφελος; Γιατί δεν θα έχουν, για παράδειγμα, φορολογική ελάφρυνση όσοι έχουν μετοχές τραπεζών και έχουν ζημιωθεί; Γιατί να μη λάβουν οικονομική ενίσχυση αντίστοιχη του κουρέματος τα φυσικά πρόσωπα, κάτοχοι ελληνικών ομολόγων;

Οι πολίτες έχουν επίσης μία ακόμη σημαντική επιβάρυνση, πάλι χωρίς να φταίνε. Οι κυβερνήσεις των προηγούμενων ετών έδωσαν τη διαχείριση των κεφαλαίων των ασφαλιστικών ταμείων στην Τράπεζα της Ελλάδος, η οποία βάσει νόμου επένδυσε υποχρεωτικά τα κεφάλαια αυτά σε ελληνικά ομόλογα. 
Τώρα τα ομόλογα αυτά κουρεύονται, με αποτέλεσμα τη ζημία των ασφαλισμένων και των συνταξιούχων. Την ίδια ώρα, τα ομόλογα που κατέχει η Τράπεζα της Ελλάδος (που είναι μέλος του ευρωσυστήματος) δεν θα κουρευτούν, γιατί έχει την προστασία της ΕΚΤ, ενός από τα 3 μέλη της παντοδύναμης τρόικας, που δυστυχώς δεν βρίσκει απέναντί της Έλληνες πολιτικούς με γνώσεις, πείρα και επιχειρήματα. Αυτό το κενό πρέπει να καλυφθεί στις εκλογές με την κατάλληλη ψήφο των πολιτών. Με όλα τα παραπάνω δεν υπάρχει αίσθημα δικαίου και οι πολίτες δεν αισθάνονται ότι οι τεράστιες θυσίες τους πιάνουν τόπο.

Αποκατάσταση φορολογικών αδικιών

Στην Ελλάδα μέχρι σήμερα δεν υπάρχει ειδική νομοθεσία αναφορικά με τις ελληνικά ελεγχόμενες αλλοδαπές εταιρίες με έδρα μια άλλη χώρα, η οποία τους παρέχει ένα ευνοϊκό φορολογικό καθεστώς. Για την Ελλάδα ευνοϊκό φορολογικό καθεστώς είναι ποσοστό φορολογίας κάτω από 60% του Ελληνικού ποσοστού. Οι κανονισμοί, που αναφέρονται στις «ελεγχόμενες αλλοδαπές εταιρίες» (CFC) επικεντρώνονται κυρίως στη φορολόγηση του εισοδήματος που κερδίζουν οι μη τοπικές εταιρίες, σαν να είχε διανεμηθεί στους τοπικούς μετόχους. Τέτοιοι νόμοι υπάρχουν σε όλη την Ευρώπη, πλην της χώρας μας.
Η Ελλάδα πρέπει επιτέλους να θεσπίσει αντίστοιχους νόμους και κατά την προσωπική  μου άποψη θα πρόκειται για μία επανάσταση στο ελληνικό φορολογικό σύστημα. Η υιοθέτηση τέτοιων νόμων που προβλέπεται σύντομα θα συμβάλει στη δικαιότερη φορολόγηση των φυσικών προσώπων και συνεπώς στη μείωση της αποφυγής φορολογίας από τους λεγόμενους "έχοντες και κατέχοντες".
Σήμερα, τα κέρδη μιας αλλοδαπής εταιρίας παραμένουν αφορολόγητα για τον Έλληνα μέτοχο, διότι ότι η αλλοδαπή εταιρία: (α) αντιμετωπίζεται ως ξεχωριστή νομική οντότητα, σύμφωνα με την νομοθεσία της δικαιοδοσίας της έδρας της (δηλαδή, δεν είναι μια διαφανής νομική οντότητα) και (β) δεν διανέμει μερίσματα ή δεν προβλέπει άλλες πληρωμές προς τον μέτοχο.
Υπό τις παραπάνω προϋποθέσεις, τα αδιανέμητα κέρδη των αλλοδαπών εταιριών μπορεί να επανεπενδυθούν, πριν την επιβολή του φόρου από τις ελληνικές φορολογικές αρχές. Οι αλλαγές που θα γίνουν συνοψίζονται:
α) Στη φορολόγηση των off shore εταιρειών. Η χώρα μέχρι σήμερα αντιμετώπιζε ως μία ξεχωριστή οντότητα την off shore εταιρεία και δεν τη συσχέτιζε με τον ιδιοκτήτη (beneficial owner). Σύντομα αυτή η ρύθμιση στο φορολογικό σύστημά μας θα πάψει να ισχύει και τα κέρδη της off shore θα εκλαμβάνεται ότι πάνε στον ιδιοκτήτη τη στιγμή που δημιουργούνται. Θα ταυτίζεται λοιπόν το πρόσωπο που εμφανίζεται ως ιδιοκτήτης με την off shore εταιρεία. Δεν θα υπάρχει δηλαδή εταιρικό ντύσιμο.
β) Στη φορολόγηση εταιρειών με έδρα χώρα με ευνοϊκό καθεστώς φορολογίας. Η αλλαγή θα έχει να κάνει με τον έλεγχο αναφορικά με την πραγματικότητα της εταιρείας. Για εταιρείες που έχουν έδρα χώρες με ευνοϊκό φορολογικό καθεστώς, η χώρα θα θεσπίσει νόμο, σύμφωνα με τον οποίο θα ελέγχεται η δραστηριότητα  της εταιρείας. Αυτό θα γίνεται προκειμένου να βεβαιώνεται αν υπάρχει όντως δραστηριότητα, αν δηλαδή υπάρχει πραγματικά η εταιρεία, αν υπάρχει διοίκηση στο εξωτερικό. Με αυτόν τον τρόπο εισαγωγές και εξαγωγές προς και από την Ελλάδα θα ελέγχονται αν γίνονται μέσω πραγματικών εταιρειών και όχι μέσω εταιρειών χωρίς αντικείμενο που δημιουργήθηκαν για την αποφυγή φορολογίας.

Η ναυτιλία και οι ευκαιρίες για ανάπτυξη

Τους τελευταίους μήνες έχει διαμορφωθεί στην κοινή γνώμη η άποψη ότι οι Έλληνες εφοπλιστές δεν προσφέρουν τίποτα στην Ελληνική οικονομία και δεν πληρώνουν φόρους. Θεωρώ άδικη αυτή την “επίθεση” και πιστεύω πως αν οι κυβερνήσεις των προηγούμενων δεκαετιών είχαν στηρίξει τη ναυτιλία σήμερα θα είχαμε λιγότερα προβλήματα. Θεωρώ επίσης πως μπορεί ο εφοπλιστικός κλάδος να βοηθήσει περαιτέρω την ελληνική οικονομία.

Σύμφωνα με εφοπλιστικούς κύκλους η Ελληνική Ναυτιλία έχει προσφέρει στο Ελληνικό κράτος 40 δισ. ευρώ από εισαγωγή συναλλάγματος την τελευταία δεκαετία, ποσό που ξεπέρασε κατά πολύ το τουριστικό συνάλλαγμα. Επίσης 250 χιλιάδες Έλληνες  δουλεύουν στην Ελληνική ναυτιλία. Τέλος  δισεκατομμύρια δολαρίων που απέσπασε η Ελληνική Ναυτιλία από το παγκόσμιο εμπόριο μετατράπηκαν σε ευρώ ενισχύοντας το κοινό ευρωπαϊκό νόμισμα. Οι εφοπλιστές συμβάλλουν με τον τρόπο τους στην συντήρηση των ναυτικών σχολών, συντελούν στο να διατηρείται η ναυτοσύνη και η τεχνογνωσία, προσφέρουν αμοιβές χιλιάδων ευρώ στον Έλληνα ναυτικό, ενώ θα πρέπει όλοι να γνωρίζουν πως ναυτιλία δεν είναι μόνο το χρηματικό κεφάλαιο. Είναι και οι άνθρωποι στη στεριά και την θάλασσα.

Μπορούν όμως να συμβάλλουν και με άλλους τρόπους που μάλιστα θα  είναι και προς το συμφέρον τους. Πιο συγκεκριμένα: α) Μπορούν να δίνουν δουλειές σε δικηγορικά γραφεία εγκατεστημένα στην Ελλάδα, β) να δίνουν διαιτησίες στον Πειραιά αντί στο Λονδίνο, γ) να φτιάχνουν ελληνικές offshores αντί Marshall Island, BVI κ.α., δ) να δίνουν δουλειές σε ελληνικά λογιστικά γραφεία, ε) να χρησιμοποιούν τράπεζες και ΑΧΕΠΕΥ εγκατεστημένες στην Ελλάδα. Για παράδειγμα μπορούν να κάνουν συναλλαγές i) σε ξένες μετοχές μέσω ελληνικών ΑΧΕΠΕΥ, ή του ΧΑ (XNET) και στη συνέχεια να παραδίδονται οι μετοχές στην τράπεζα θεματοφυλακής στην Ελβετία. Έτσι θα γλυτώνουν και δεν θα καταβάλουν το swiss stamp duty που είναι 0,15% για κάθε συναλλαγή. Μέσω της χώρας μας οι συναλλαγές είναι φθηνότερες και η εξυπηρέτηση υπέρτερη. ii) Το ίδιο μπορεί να γίνει και για συναλλαγές σε ομόλογα. Αγορές ή πωλήσεις μπορούν να γίνονται από ελληνικές ΑΧΕΠΕΥ και μετά να παραδίδονται με αντικαταβολή στην ξένη τράπεζα θεματοφυλακής. iii) Σε forex οι ελληνικές ΑΧΕΠΕΥ συνεργάζονται με ξένες τράπεζες και ΑΧΕΠΕΥ, πραγματοποιούν αγορές και πωλήσεις με 1 pip spread έναντι των 10-20 pips που χρεώνονται συνήθως. Γιατί δεν προτιμούν  να γίνονται συναλλαγές μέσω ελληνικών ΑΧΕΠΕΥ με συνολικά μικρότερο κόστος;

Αν γίνουν τα παραπάνω η χώρα θα ωφεληθεί αφού θα δημιουργηθούν θέσεις εργασίας, θα καταβάλλονται στα ταμεία ασφαλιστικές εισφορές, θα καταβάλλεται στο κράτος ΦΠΑ και φόροι και τα δημοσιονομικά μας θα βελτιωθούν.  

RealNews, 22/1/2012

ΑΝΑΠΤΥΞΗ ΣΕ 8 ΒΗΜΑΤΑ

Η ΑΝΑΠΤΥΞΗ μπορεί να έρθει γρηγορότερα αρκεί να δημιουργήσουμε εκείνες τις συνθήκες που θα φέρουν επενδύσεις στη χώρα. Πρωτίστως βέβαια, πρέπει η κυβέρνηση να φέρει αποτελέσματα και να μειώσει το έλλειμμα. Η χώρα μπορεί να μετατραπεί με απλά βήματα, χωρίς δημοσιονομικό κόστος σε χρηματοοικονομικό κέντρο. Σήμερα, χώρες χωρίς τον φυσικό πλούτο που έχουμε εμείς το έχουν καταφέρει.  Μπορούμε να δημιουργήσουμε ένα καλύτερο «πακέτο» για τους ξένους επενδυτές, αρκεί.

Να υπάρχει εχεμύθεια

Σε χώρες όπως Ελβετία, Αυστρία, Λουξεμβούργο και Σιγκαπούρη, είναι ποινικό αδίκημα ή παραβίαση του απορρήτου των συναλλαγών. Αν θέλουμε να έρθουν χρήματα στην Ελλάδα, πρέπει να υπάρχει εχεμύθεια.

Να δοθεί δυνατότητα απαλλαγής δήλωσης εισοδήματος

Για τους επιχειρηματίες που δεν επιθυμούν να φαίνονται για δικούς τους λόγους (π.χ. διαζύγιο) και δεν θέλουν να δηλώνουν εισόδημα, το κράτος μπορεί να επιβάλει σταθερό φόρο, για παράδειγμα, ύψους 1 εκατ. ευρώ.

Να μην υπάρχει φορολογία στα διεθνή εισοδήματα

Θα πρέπει να δώσουμε φορολογική απαλλαγή σε όσους ξένους έρχονται να μείνουν στην Ελλάδα για 186 ημέρες και έχουν διεθνή εισοδήματα.

Να δίνεται άδεια παραμονής σε όσους φέρνουν κεφάλαια

Το κράτος πρέπει να εξετάσει τη χορήγηση άδειας παραμονής σε όσους φέρνουν κεφάλαια σε τράπεζα που λειτουργεί στην Ελλάδα. Το ύψος θα μπορούσε να είναι τουλάχιστον 1 εκατ. ευρώ.

Να ιδρύονται αμοιβαία κεφάλαια με λίγα κεφάλαια

Πρέπει να αλλάξει ο σκανδαλώδης νόμος που επιβάλλει κεφάλαια ύψους 9 εκατ. ευρώ για τη δημιουργία αμοιβαίου κεφαλαίου, την ώρα που στο Λουξεμβούργο απαιτούνται 125.000 ευρώ.

Να καταργηθούν άχρηστοι φορολογικοί νόμοι

Υπάρχουν ανόητες νομοθετικές διατάξεις για φόρους που ποτέ δεν εφαρμόζονται και δεν εισπράττονται.

Να μπορούν να δημιουργηθούν επενδυτικά σχήματα

Χώρες του εξωτερικού έχουν δημιουργήσει επενδυτικά σχήματα, προκειμένου να προσελκύσουν κεφάλαια. Ένα έξυπνο σχήμα είναι το investment family office, το οποίο επιβάλλει φόρο 0,25% στα assets.

Να βελτιώσουμε τον νόμο για τις περιπτώσεις χρεοκοπίας

Ανασταλτικά λειτουργεί για τις επενδύσεις το γεγονός πως, σε περίπτωση χρεοκοπίας ασφαλιστικής εταιρίας, πρώτη προτεραιότητα δεν είναι τα κεφάλαια των επενδυτών. Στη χώρα μας είναι τέταρτη προτεραιότητα.

Ευκαιρίες για επενδύσεις

Την ώρα που οι πολιτικές εξελίξεις έχουν βάλει φωτιά σε κεφαλαιαγορές και χρηματαγορές, οι επενδυτές αναζητούν ασφαλή καταφύγια, προκειμένου να προστατέψουν τα κεφάλαια τους. Η συγκυρία είναι πολύ δύσκολη, εξέλιξη που αυξάνει το ρίσκο. Η προστασία του κεφαλαίου θα πρέπει να αποτελεί πρώτη επιλογή. Η απόδοση ωστόσο μπορεί να είναι ικανοποιητική.

Αρχικά σημειώνω πως στη ζωή των επενδυτών οι οποίοι δεν έχουν βαθία γνώση οικονομικών, έχουν μπει νέοι όροι, όπως σχέση χρέος προς ΑΕΠ, η απόδοση δεκαετών ομολόγων, τα spreads κα. Ωστόσο οι επενδυτές που προσέχουν τα κεφάλαια τους πάντα προσπαθούν να εκτιμήσουν τον δημοσιονομικό κίνδυνο. Σήμερα στην Ευρώπη ο κίνδυνος αυτός είναι αυξημένος. Οι αποδόσεις είναι υψηλές αλλά ο κίνδυνος κουρέματος είναι ίσως υψηλότερος. Οι μετοχές της Ευρώπης ενδέχεται να πιεστούν περαιτέρω, λόγω της έκθεσης ευρωπαϊκών τραπεζών σε ιταλικά, πορτογαλικά και ελληνικά ομόλογα. Ίσως οι επιθέσεις των κερδοσκόπων κατευθυνθούν στο μέλλον στην Γαλλία. Στις ΗΠΑ από την τα πράγματα δεν είναι καλύτερα αν και οι εκτιμήσεις για την πορεία των μετοχών είναι πιο αισιόδοξες. Λόγω της ευρωπαϊκής κρίσης χρέους, εκτιμώ πως το αμερικανικό δολάριο θα ενισχυθεί. Σε αυτό το συμπέρασμα καταλήγουν και όσοι μελετούν την τεχνική ανάλυση. Όμως το χρέος των ΗΠΑ είναι πολύ υψηλό.

Εκτιμήσεις αισιόδοξες υπάρχουν και για τον χρυσό, που ήδη έχει καταγράψει μεγάλη άνοδο.

Αναγκαστικά, οι επενδυτές θα αναζητήσουν χώρες με παραγωγή πρώτων υλών, με χαμηλό χρέος ως προς το ακαθάριστό προϊόν τους, με υψηλή ανάπτυξη και καλή απόδοση στο δεκαετές ομόλογο. Ποιες είναι οι χώρες αυτές; Η Ρωσία για παράδειγμα έχει 9,5% χρέος/ΑΕΠ, η ανάπτυξη το 2010 ανήλθε στο 4% και η δεκαετία έχει απόδοση 7,88%. Η Χιλή έχει σχέση χρέους/ΑΕΠ 6,2%, εμφάνισε ανάπτυξη 5,2% το 2010 και η απόδοση του δεκαετούς είναι στο 2,66%. Στην Αυστραλία με σχέση χρέους/ΑΕΠ 22,4% και ανάπτυξη 1% στο πρώτο τρίμηνο, η δεκαετία προσφέρει απόδοση 4,45%. Ο Καναδάς έχει αντιστοίχως 34% χρέος/ΑΕΠ, 2,2% ανάπτυξη, σύμφωνα με στοιχεία της 31/5/2011 και η απόδοση της δεκαετίας είναι 4,42%.

Υπάρχουν και άλλες χώρες με εξίσου καλές επιδόσεις. Τα παραπάνω δείχνουν πως υπάρχουν επιλογές που προσφέρουν ασφάλεια στους επενδυτές χωρίς να χρειάζεται να αναζητούν χώρες στο εξωτερικό για να μεταφέρουν τα κεφάλαια τους. Μπορούν έχοντας διασπορά, να έχουν καλύτερες επιδόσεις και τα προϊόντα αυτά προσφέρονται από τις ελληνικές χρηματιστηριακές εταιρίες.  

Real News, 13/11/2011